زيادة الاهتمام يزيد من التحديات للشركات الصغيرة

جورج ابراهيم ومحمد الدويري

23 مارس 2022

23:01 مساءً

تبدو الشركات الصغيرة والمتوسطة أكثر حساسية لأسعار الفائدة ، في حين أن الفائدة الجديدة ترفع معدلات القروض لجميع القطاعات ، فإن الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم هي الأكثر معاناة ، والتي تتعلق بدرجة المخاطرة التي تنطوي عليها هذه الشركات ونظرة البنوك المتحفظة تجاهها.

وأبدت البنوك تحفظات على إقراض هذه الشركات خلال الفترة الماضية في ظل تفشي جائحة كورونا ، ومع عودة بعضها إلى الإقراض الآن ، بدأت الفوائد في الارتفاع.

أب

16 ديسمبر 2021

تقسيط على 3 سنوات

مع توجه أسعار الفائدة لمزيد من الارتفاعات المتتالية في الفترة المقبلة ، نصح بعض المصرفيين الشركات الصغيرة الراغبة والقادرة على الحصول على تمويل في الوقت الحالي لاتخاذ هذه الخطوة ، والسعي إلى تثبيت الفائدة لمدة 3 سنوات على الأقل ، إن أمكن.

بالإضافة إلى ذلك ، أفاد رواد الأعمال أن ارتفاع معدل الفائدة على التمويل المصرفي للشركات الناشئة يمكن أن يؤثر على خطط وعمليات التنمية ، لكن التمويل ليس الملاذ الأول والأخير ، مشيرين إلى إمكانية اللجوء إلى صناديق دعم الأعمال الوطنية ، أو إبرام تمويل محدد شراكات مع شركات الاستثمار.

وأشاروا إلى أن الزيادة المتوقعة في الفائدة على مدار العام ستفرض على الشركات الصغيرة المقترضة إجراءات مثل زيادة أسعار البيع أو خفض المصاريف على المنتجات أو رواتب العمال وغيرها.

فوائد تتجاوز 20٪

تبدأ أسعار الفائدة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في التناقص بنسبة 5٪ ، لكنها أقل انتشارًا. في الواقع ، تختلف الأسعار وتبدأ من حوالي 8 أو 10٪ ، وقد تصل إلى 20٪ كمعدلات متناقصة.

وأوضح المصرفي حسن الريس ، أن الشركات الصغيرة والمتوسطة هي الأكثر حساسية لأسعار الفائدة بين جميع أنواع الشركات والقطاعات الأخرى ، مثل التمويل الشخصي ، والذي يرتبط بدرجة المخاطر التي ينطوي عليها تمويل هذه القطاعات. أو الشركات.

وأشار إلى أن هامش الربح للشركات الصغيرة بشكل عام أقل مقارنة بالشركات الكبرى ، حيث تعتمد الشركات الصغيرة بشكل عام على مقدمي الخدمات والشركات الأخرى ، مما يقلل من حجم دخلها ويزيد من مصاريفها.

وقال: خلال جائحة كورونا عانت الشركات الصغيرة أكثر من غيرها من تشدد وحذر البنوك في التمويل ، واليوم بعد عودة حركة التمويل إلى النشاط ، بدأت فوائد تمويل الشركات الصغيرة في الارتفاع في وقت أسعار المواد آخذة في الارتفاع مما يزيد الأعباء على هذه الشركات بالدرجات. أكبر من الآخرين “.

الحد الأدنى لمعدل التمويل

وأشار الريس إلى أن فوائد تمويل الشركات الصغيرة تبدأ من حد 2.5٪ يضاف لسعر إيبور لمدة 3 أشهر أي من حد 4.5 أو 5٪ متناقص ، ولكن في الواقع يصعب ذلك. تحصل الشركات الصغيرة أو المتوسطة على هذه النسبة حيث أن الأسعار في الحقيقة أكثر من أنها قد تبدأ من حوالي 9 أو 10٪ كمصلحة متناقصة بشكل عام.

وأشار إلى أن البنوك حددت معدل ربح أعلى من معدل إيبور ، لكنها في نفس الوقت حددت حدًا أدنى للمبلغ يتعارض مع السعر الأولي المحدد.

ونصح الشركات الصغيرة القادرة على الحصول على قرض في الوقت الحاضر مع إمكانية تثبيت الفائدة لمدة 3 أو 5 سنوات حتى لاتخاذ هذه الخطوة ، حيث أن الأسعار تتخذ مسارًا تصاعديًا قد يجعل تكلفة التمويل لهذا النوع الشركة مكلفة للغاية في الفترة المقبلة.

الشركات عالية المخاطر

من جهته قال المصرفي أمجد نصر إن الشركات الصغيرة والمتوسطة تصنفها البنوك على أنها عالية المخاطر وقد يكون هذا صحيحا نسبيا لكن تعميم هذا التصنيف يفقد العديد من الشركات الناجحة فرصتها في الحصول على التمويل. أو الحصول على معدلات فائدة مناسبة.

وأشار إلى أن ارتفاعات أسعار الفائدة التي تحدث والمتوقعة على المستوى العالمي وبالتالي على المستويين الإقليمي والمحلي ستضغط على المشاريع الصغيرة وترفع تكاليف الإقراض بشكل أوضح مقارنة بالعديد من القطاعات الأخرى. ، لأن الفائدة تنعكس بشكل أكبر على الشركات المصنفة على أنها أكثر خطورة. .

تحيد عن التعميم

وأضاف نصر: “من الضروري الخروج عن التعميم من أجل الوصول إلى بيئة تمويلية مناسبة للشركات الناشئة” ، مشيراً إلى أنه على الرغم من اختلاف أسعار الفائدة بين شركات القطاع إلا أن الفروق لا تعكس القوة الائتمانية لكل شركة.

ولفت إلى أن البنوك بحاجة إلى إبداء مزيد من الانفتاح على الشركات الصغيرة والمتوسطة ، لكن هذا لا يعني أنها تتحمل المسؤولية الكاملة ، حيث إن الشركات الصغيرة مطالبة بتنسيق بياناتها المالية وتقديم الدراسات أو التفاصيل اللازمة بشكل دقيق. وأسلوب واضح للبنوك من أجل توضيح الموقف الائتماني وآفاق النمو.

قلة المنافسة

من جهته ، صرح المصرفي أحمد عرفات أن البنوك متحفظة للغاية عند التعامل مع الشركات الصغيرة ، وأن معدلات الفائدة الواقعية للشركات الصغيرة تبدأ بشكل عام من 8 أو 9٪ وتصل إلى حدود 20٪ كفائدة متناقصة ، وقد تتجاوز هذا المستوى. .

وأشار إلى أن بعض البنوك أصبحت أكثر تحفظا ، بحيث لا تمنح التمويل للشركات الصغيرة ، الأمر الذي جعل البنوك الأخرى التي لا تزال تمنح الأموال أكثر قدرة على رفع الأسعار في ظل غياب المنافسة.

وأشار إلى أن الارتفاعات الحالية والمتوقعة في أسعار الفائدة ستزيد من العبء التمويلي على الشركات الصغيرة والمتوسطة سواء للتمويل الحالي أو الجديد ، وسيكون تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على هذه الشركات أكثر وضوحا مقارنة بالقطاعات الأخرى. . وقال: “على من يريد الحصول على قرض من الشركات الصغيرة والجهات الأخرى أن يتخذ هذه الخطوة الآن أو خلال الأشهر القليلة المقبلة ، حيث سترتفع أسعار الفائدة أكثر”.

تحد للتوسع

قال إبراهيم العبيدلي ، مدير ومؤسس شركة Creative Floor for Information Solutions ، إن ارتفاع سعر الفائدة البنكية على التمويل يشكل تحديًا للعملية التجارية للشركات الناشئة المحتاجة للتمويل بهدف التوسع والتطوير ، ولكنها تلجأ إلى التمويل المصرفي ليس حلاً ذا أولوية لدعم الأعمال الوطنية في فئة الشركات الصغيرة والمتوسطة. .

وأشار إلى أن رفع سعر الفائدة ، والتوقعات بارتفاعه عدة مرات هذا العام ، بسبب توجهات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، له تداعيات مستقبلية على الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تلجأ إلى التمويل المصرفي.

وأوضح أن ارتفاع الفائدة له تأثير حتمي على خطط التطوير أو التشغيل ، حيث سيؤدي إلى تحميل المستهلك تكلفة الفائدة ، أو تقليل توقعات الربح ، في سياق تمكين الشركات من الاستمرار في الأعمال.

إجراءات

بدوره ، قال الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لمنصة سناكات لتجارة المواد الغذائية ، محمد الشحي ، إن ارتفاع معدل الفائدة على التمويل المصرفي للشركات الناشئة يمكن أن يؤثر على خطط التنمية ، لكن التمويل ليس الملاذ الأول والأخير ، في ظل وجود صناديق استثمارية تدعم الأعمال الوطنية أو الشركات الاستثمارية. قادرة على الدخول في شراكات تمويلية محددة.

وأشار الشحي إلى أن التمويل المصرفي من آخر الوسائل التي تلجأ إليها الشركات الناشئة ، لكن الارتفاع الحالي في أسعار الفائدة والارتفاعات المتوقعة خلال العام الحالي المتأثرة بتحركات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيكون لها آثار مباشرة على أرباح الشركات المقترضة والتي ستفرض عليها إجراءات مثل زيادة أسعار البيع أو تغيير السياسة. النفقات المالية على المنتجات أو رواتب العمال ، إلخ ، للتغلب على أسعار الفائدة المرتفعة لشركات التمويل.