الأسهم الدفاعية .. ملاذ آمن لحماية استثماراتك

تقدم الأسهم الدفاعية أرباحًا متواصلة ومكاسب ثابتة ، بغض النظر عن حالة سوق الأوراق المالية بشكل عام.

صرحت Investopedia أن هناك طلبًا مستمرًا على منتجات الأسهم الدفاعية ، وبالتالي فهي تعتبر أكثر استقرارًا خلال المراحل المختلفة لدورة العمل.

وأكد الموقع الأمريكي على ضرورة عدم الخلط بين المخزونات الدفاعية والمخزونات الدفاعية ، وهي مخزونات الشركات التي تصنع أشياء مثل الأسلحة والذخيرة.

حماية المحفظة

وأشار الموقع إلى أن المستثمرين الذين يسعون لحماية محافظهم الاستثمارية أثناء فترات الانهيار الاقتصادي أو التقلبات الشديدة يزيدون تعرضهم للأسهم الدفاعية.

وذكر أنه في فترات الركود ، تميل الأسهم الدفاعية إلى التفوق في الأداء على السوق الأوسع. لكن خلال فترة التوسع ، يبدو أنها كانت أقل من أداء السوق.

وأوضح أن ذلك يرجع إلى انخفاض مستوى “بيتا” أي المخاطر المتعلقة بالسوق. عادة ما يكون بيتا للأسهم الدفاعية أقل من 1. لتوضيح بيتا ، افترض أن السهم يحتوي على بيتا 0.5. إذا انخفض السوق بنسبة 2٪ في أسبوع واحد ، فإن السهم ينخفض ​​بنسبة 1٪ فقط. من ناحية أخرى ، تؤدي زيادة أسعار السوق بنسبة 2٪ خلال أسبوع إلى زيادة بنسبة 1٪ في المخزون فقط.

سمات

تقدم الأسهم الدفاعية ميزة رئيسية تتمثل في عوائد مستقرة على المدى الطويل ، مع مخاطر أقل مقارنة بالأسهم الأخرى. تحتوي الأسهم الدفاعية عمومًا على نسبة شارب أعلى من إجمالي سوق الأسهم ، مما يعني أن الأسهم الدفاعية ، بشكل موضوعي ، هي استثمار أفضل مقارنةً بالأسهم الأخرى.

ذكر موقع الويب الأمريكي أن وارن بافيت أصبح أحد أكبر المستثمرين على الإطلاق من خلال التركيز على الأسهم الدفاعية. للتغلب على المنافسة ، ليس من الضروري المخاطرة غير الضرورية. بل هو أكثر فعالية لتقليل الخسائر من قبل الأسهم الدفاعية.

سلبيات

على الجانب السلبي ، عادةً ما ينتج عن التقلب المنخفض للأسهم الدفاعية عوائد أقل في الأسواق الصاعدة ، وعدم تطابق مع دورة السوق. لسوء الحظ ، يتخلى العديد من المستثمرين عن الأسهم الدفاعية بسبب إحباطهم من الأداء الضعيف في المراحل المتأخرة من السوق الصاعدة ، ولا يدركون مدى حاجتهم إليها.

أشار الموقع الإلكتروني الأمريكي إلى أن هؤلاء المستثمرين أنفسهم يندفعون أحيانًا لشراء الأسهم الدفاعية بمجرد هبوط السوق ، لكن قد يكون الأوان قد فات. هذه المحاولات غير الفعالة لتوقيت السوق باستخدام الأسهم الدفاعية تقلل بشكل كبير من معدل عائد المستثمرين.

أمثلة

يتم تصنيف الأسهم الدفاعية على أنها غير دورية ، لأنها لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بدورة العمل. فيما يلي أمثلة عامة لبعض أنواع الأسهم الدفاعية:

المرافق العامة: تعتبر مرافق المياه والغاز الطبيعي والكهرباء أمثلة على المخزونات الدفاعية ، لأن الناس يحتاجونها طوال دورة العمل. غالبًا ما تحصل شركات المرافق العامة على أرباح أخرى من بيئة اقتصادية أبطأ ، حيث تميل أسعار الفائدة إلى الانخفاض.

السلع الاستهلاكية: الأعمال الدفاعية التي تصنع أو تبيع السلع الاستهلاكية الأساسية هي سلع يشتريها الناس بدافع الضرورة ، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

وتشمل هذه الأطعمة والمشروبات ومنتجات النظافة وبعض الأدوات المنزلية. سواء في فترات الاقتصاد القوية أو الضعيفة ، تولد هذه الشركات تدفقات نقدية مستقرة وعائدات يمكن التنبؤ بها. تميل أسهم هذه الشركات إلى التفوق في الأداء على الأسهم غير الدفاعية أو الأسهم الاستهلاكية التي تبيع المنتجات غير الأساسية خلال اقتصاد ضعيف ، بينما يكون أداؤها أقل من أداء في الاقتصادات القوية.

أسهم قطاع الرعاية الصحية: كانت أسهم كبرى شركات الأدوية ومصنعي الأجهزة الطبية في السابق أسهمًا دفاعية. هناك دائمًا مرضى يحتاجون إلى رعاية. ومع ذلك ، فإن المنافسة الشديدة المتزايدة على الأدوية الجديدة وعدم اليقين في التنظيم يعني أنها لم تعد دفاعية كما كانت من قبل.